【課程背景】            

在醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)投資的過程中，因為涉及的資金巨大，融資渠道多樣，政府審批繁瑣，相關法律及條例限制復雜，專業(yè)人員數(shù)量分布較廣等諸多原因，使這類項目在投資運作過程中，經(jīng)常會出現(xiàn)管理混亂，重點遺漏的現(xiàn)象，嚴重影響到了投資的效率和安全。另外，醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)投資項目，因為專業(yè)性強，牽涉階層廣泛，監(jiān)管層級較多等因素，在整個投資流程中，極容易出現(xiàn)意想不到的負面后果。

?  如此龐大的團隊如何管理，有什么可以值得借鑒的經(jīng)驗？

?  投資過程中需要考慮的因素太多，有沒有相關的原則可以遵循？

?  項目過程的進展并不均勻，如何多項目有序進行？

?  什么是大型產(chǎn)業(yè)投資中最重要的環(huán)節(jié)，該如何把控？

?  如何做到投前有序，合約嚴謹，投后不亂？

?  大型投資需要在投前，變更和投后做什么樣的特別工作？

?  常駐員工和外聘專家該如何統(tǒng)一管理配合，如何控制管理成本和效率？

這些問題是每個醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)投資項目中都會出現(xiàn)的問題，投資界普遍認為，隨著被投企業(yè)的規(guī)模和監(jiān)管層級擴大，操作投資的難度會呈幾何級數(shù)上升，如何管理和控制整個投資過程就成了投資公司運營過程中最重要的事情之一。

IFC集團的董事執(zhí)行主席張宇，有著十幾年的企業(yè)并購經(jīng)驗，他是日本軟銀集團在亞洲的代表之一，有著豐富的投資經(jīng)驗，他主持過包括雷士照明，亞勢備份軟件，Schrodinger制藥等諸多醫(yī)藥投資項目及后續(xù)的資本運作和上市的過程，通過眾多的實例，他將與我們分享醫(yī)藥項目投資過程中的資源管理，資本運作，投資避險等諸多方面的實際經(jīng)驗和策略，幫助企業(yè)解決醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)投資中的管理混亂，隱患不斷的困局。

【課程收益】

?  學員將理解最重要的醫(yī)藥投資被投企業(yè)管理制度-觀察員制度

?  學員將重點理解多方合作的管理原則．

?  學員將會醫(yī)藥投資過程中的流程控制．

?  學員將通過實例了解到整個投資的過程和風險點的控制．

?  學員將初步理解對被投企業(yè)保持影響的方式．

?  學員將理解投資過程中的內(nèi)控環(huán)節(jié)。

?  學員將學會投資過程中資源的有序調(diào)配。

【課程特色】

本課程一直以來，在美國和香港等金融中心，作為投資高級管理課程，深受高層管理階層的歡迎和重視．普遍被認為最適合于高級管理人員的必修課程，是投資管理專家業(yè)務水平的試金石．

主講的張宇老師，主持并購了世界上最大的藥學分子研究公司史諾丁格（Schrodinger-納斯達克上市公司，現(xiàn)市值約４００億美元）,在香港執(zhí)業(yè)期間，在此方面經(jīng)驗豐富，業(yè)績驕人，受到了北京市股權(quán)交易所的邀請，參與了眾多大型國企混改的過程．他致力于推廣這門在歐美被極端重視的課程，將多年的實際經(jīng)驗，結(jié)合中國企業(yè)的特性，對精髓進行了完美的詮釋，一經(jīng)推出，便受到了學員，特別是有志于投資醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)的企業(yè)熱情歡迎和高度評價，學員普遍認為：這門課程令他們耳目一新，他們了解到了以國際最先進的投資企業(yè)-包括藥明康德等醫(yī)藥大企業(yè)和軟銀等大型投資集團，是如何管理，組織醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)投資的過程，并如何進行相關的資本運作和被投企業(yè)管理的。

【課程對象】董事長，高級管理者，所有參與投資的人員

【課程時間】3天（6小時／天）（可精減為２天）

【課程大綱】

第一天

醫(yī)藥投資項目管理

內(nèi)容擴展：

1.分級式SPV項目管理

利用SPV融資的管理

利用SPV把控核心技術和人員

利用SPV分割表內(nèi)和表外資產(chǎn)

投資過程中利用SPV隔離風險的管理

SPV實現(xiàn)資產(chǎn)保護和股權(quán)影響的方式

分級SPV的資本運作方式

2.   人力資源管理

利用大數(shù)定律來確定投資前期的人力分配

專用但不久用-原則

全局觀的灌輸和把控

不同項目的獎勵系數(shù)-激勵員工的原則

建立外部監(jiān)督機制

合作渠道的提前預設

統(tǒng)計原則

項目人力管理-多次定級法

A.  不同項目的資源分配優(yōu)先原則

B.   根據(jù)現(xiàn)金預案設定人力資源上限

C.   投資經(jīng)理人負責制

D.  成立投前審批團隊

E.   為項目第一次定級-原則

F.   項目初審的原則和資源分配

G.  盡調(diào)前的二次定級-原則

H.  盡職調(diào)查的人力資源分配

I.    盡職調(diào)查的陷井-初步講解（后續(xù)章節(jié)詳解）

J.    根據(jù)盡調(diào)結(jié)果的第三次定級-原則

K.   投中人力資源管理和分配

L.   投中各方配合-以法律團隊為核心的組織原則（重點）

M. 投后定期分級原則

N.  投后管理的人力資源分配

第二天

投前及投中管理

1.   醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)投資-投前的甄別

利益相關方分析

表外的秘密

數(shù)據(jù)盲點的調(diào)查

潛在成本縮減估算

潛在利潤估算

被投企業(yè)所在地域評估

融資空間的評估

勢力范圍的確定

2，盡調(diào)過程

被投企業(yè)人力資源成本重新估算

被投企業(yè)核心技術市場價值重新估算

被投企業(yè)潛在法律風險重新評估

被投企業(yè)潛在成本重新評估

被投企業(yè)股權(quán)影響重新分析

被投企業(yè)財務及經(jīng)營狀況重新分析

盡調(diào)的陷井

3 醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)投資投中管理-如何保證投資權(quán)力和收益

董事會的影響

對運營過程的影響

終極原則：法制不如人制-觀察員制度（精講）

對賭協(xié)議的風險防范

對人事權(quán)的影響

第三天 投后管理

投后管理財務篇

控制住合適的債務水平

保證被投企業(yè)經(jīng)營處于資本市場的熱點區(qū)域

資產(chǎn)減值的控制

投后管理-資本運作篇

邊際成本的游戲

通脹預期下資本市場追求的各項指標分析

保持高估值的操作

上市及上市前的準備工作

實例：日本軟銀及藥明康德的項目管理方式全介紹-精講

課程中將使用如下案例：

中國某大型醫(yī)藥企業(yè)收購某地方藥廠

中國某大型醫(yī)藥企業(yè)收購某專利持有ＳＰＶ

某大健康企業(yè)的融資對賭協(xié)議漏洞

中國某大型醫(yī)藥企業(yè)的上市進程失敗及相關后果

中國某醫(yī)藥企業(yè)在融資過程中的失誤

中國某醫(yī)藥集團公司增加債務的后果