【課程背景】

股權奠定了一家企業(yè)的基因。股東之間如何設定股權，如何設計退出機制，既有收益回報的分享，也涉及公司管理權的分配，還關系股東之間責任義務的轉換。如何構建完美的股權架構、避免股權之殤，成為很多創(chuàng)業(yè)者急待解決的問題。股權架構能夠明晰合伙人之間的權利義務、責任、利益等重要問題，決定了公司的控制權掌握在誰手里，好的股權架構對公司的創(chuàng)立和發(fā)展有極大的好處。同時，好的股權架構是融資的前提條件，高效融資能為后期股權優(yōu)化迭代提供保障。這兩大關乎企業(yè)命運的問題，既有可能皆大歡喜，也有可能兩敗俱傷。而股權激勵以股權為紐帶，把管理、技術、資金、資源等價值創(chuàng)造各方凝聚在一起，把企業(yè)打造成利益共享、風險共擔、價值共創(chuàng)、使命共知和企業(yè)共治的平臺，對于企業(yè)的長期發(fā)展具有重大意義。而股權激勵對于穩(wěn)固創(chuàng)始人團隊核心成員也具有不可忽視的重要性。

本課程將股權戰(zhàn)略進行拆解，從股權設計、股權融資、股權激勵、股權稅籌等多維度講解股權布局方式，充分激活股權戰(zhàn)略在企業(yè)不同階段的發(fā)展動能。

【課程收獲/課程目標】

1.      了解股權架構設計的核心要義，構筑企業(yè)強有力的基石。

2.      掌握股權激勵這一關鍵武器的實操運用，為創(chuàng)業(yè)團隊凝心聚力。

3.      利用好融資實現(xiàn)股權戰(zhàn)略的優(yōu)化迭代，助力企業(yè)實現(xiàn)高效融資、穩(wěn)步發(fā)展。

【課時計劃】2天，12小時

【講授方法/課程特點】

通過邏輯清晰、思維嚴謹的多媒體教學，精選多件經典案例和行業(yè)動態(tài)進行解析，吸取案例中成功的經驗和失敗的教訓，致力于通過授課讓創(chuàng)業(yè)者學會如何給自發(fā)展階段設計匹配的股權戰(zhàn)略方案，旨在通過搭建優(yōu)勝股權架構，助力企業(yè)事業(yè)騰飛。

結合常亮老師前法官、前公司法總、律所主任的豐富工作經驗，根據企業(yè)自身特點和實際情況，現(xiàn)場與學員進行知識互動和實操解答。

希望學員們能夠一起享受不枯燥、不乏味、不呆板的特色法律課程。

【課程對象】企業(yè)實際控制人、實際出資人、股東、合伙人，董事長、總經理、總裁、副總裁等企業(yè)高級管理人員，創(chuàng)業(yè)及擬創(chuàng)業(yè)人員。

【講師簡介】

?  曾任北京市高、中級法院法官

?  曾任上海百事通（股票代碼834055）副總裁，首席法務官

?  原360高級法務經理

?  原網易高級法務經理

?  北京嘉善律師事務所執(zhí)行主任

?  中國政法大學法學碩士、中央民族大學法學博士

?  得到APP錦囊簽約專家作者，知識城邦粉絲6.4萬（關注量最高律師）

?  北京銀行法學研究會理事

?  北京市法學會電子商務法治研究會常務理事

?  北海國際仲裁院仲裁員

?  阿里巴巴、字節(jié)跳動、滴滴、小米、平安、好未來等知名企業(yè)法律顧問

【課程大綱】

前言：對創(chuàng)業(yè)者而言，股權代表著夢想和分享，股權背后鏈接著公司的資源配置、利益分配與公司治理，也代表著共創(chuàng)共擔共享的創(chuàng)業(yè)文化。股權對于創(chuàng)業(yè)者來說是最為寶貴的稀缺資源，如果不懂得企業(yè)在不同發(fā)展階段如何進行動態(tài)股權設計與調整，就無法善用股權這一寶貴資源充分激活企業(yè)不同階段的發(fā)展動能。如何做好股權設計實現(xiàn)最佳架構、利用好股權激勵做好股權動態(tài)管理、怎樣利用股權融資助力企業(yè)發(fā)展壯大、如何有效做好稅務籌劃讓企業(yè)資金落袋為安？

本次課程內容將通過對股權設計、股權激勵、股權融資、股權稅籌等戰(zhàn)略四部曲的講解，為您打造全方位、有深度、有針對性的企業(yè)股權戰(zhàn)略規(guī)劃指南。

第一部分 股權設計與控制權集中

一、從8個核心持股比看頂層股權設計

?  1、創(chuàng)業(yè)中股東角色的分類與股東權利

?  2、有限責任公司的4個核心持股比

?  3、股份公司的4個核心持股比

二、分股不分權的7種方式

?  1、有限合伙企業(yè)

?  2、金字塔架構

?  3、一致行動人

?  4、委托投票權

?  5、公司章程控制

?  6、AB股

三、4個典型股權設計方案實操分析

?  1、自然人直接持股架構

?  2、有限合伙企業(yè)架構

?  3、控股公司架構

第二部分 股權激勵與期權行權

一、金字塔尖的激勵：持股平臺激勵

?  1、持股平臺常見的組織形式解析    

?  2、更具優(yōu)勢的持股平臺-有限合伙   

?  3、持股平臺員工退出方式 

二、未來成長激勵：期權激勵

?  1、期權激勵模式解析 

?  2、股票期權激勵實操要點

?  3、勞動法視角下的期權激勵

三、“崗在故我在”：虛擬股權激勵   

?  1、崗位在職分紅激勵核心特點及作用

?  2、虛擬股權激勵方案設計注意點    

?  3、虛擬股權激勵實操方案：超額利潤激勵模式

四、注冊制視角下的股權激勵

?  1、股權激勵更靈活：上市前制定、上市后實施，上市周期帶激勵

?  2、激勵對象范圍更大

?  3、股權激勵授予價格更靈活

第三部分 股權融資與估值

一、股權融資的啟動---什么時候融資

?  1、股權融資與債權融資的對比

?  2、股權融資對公司發(fā)展的影響

二、股權融資的渠道-向誰融資

?  1、公開市場發(fā)售

?  2、私募發(fā)售

三、從融資方的視角看股權融資的重大風險-融資過程中有哪些風險

?  1、公司控制權風險

?  2、公司資金負擔風險

?  3、“明股實債”風險

?  4、刑事責任風險

四、從融資方的視角看股權融資中的風險規(guī)避-怎么融資，實現(xiàn)股權融資的落地

?  1、明確融資計劃-融資多少

?  2、做好盡職調查

?  3、做好融資談判

?  4、關注投資協(xié)議的十大重要條款

（1）交易結構條款

（2）估值調整條款

（3）反稀釋條款

（4）一票否決權條款

（5）優(yōu)先分紅權條款

（6）共同出售權條款

（7）拖售權條款

（8）回購條款

（9）優(yōu)先認購權條款

（10）優(yōu)先清算條款

第四部分 股權架構與稅收籌劃

一、公司常見的四種股權架構的涉稅分析

?  1、自然人直接持股的架構分析

?  2、持股公司間接持股的架構分析

?  3、有限合伙間接架構的涉稅分析

二、 股權架構設計中的股權轉讓節(jié)稅籌劃

?  1、股權轉讓的概念和類型

?  2、股權轉讓的稅務籌劃建議

?  3、股權轉讓稅務籌劃案例

?  4、股權轉讓的稅務風控管理

三、 股權激勵中的節(jié)稅籌劃

?  1、股份支付：妥善處理稅會差異問題

?  2、發(fā)生轉送股：個稅計算口徑要適配

?  3、持股平臺：提前研判不確定性風險