課程背景：

財務報表作為企業財務和經營狀況的具體量化體現，在商業銀行對企業進行償債能力等方面的評估中非常重要，是銀行信貸業務的根本依據。但是財務報表只是“過去式”，當銀行拿到報表時，企業的實際狀況可能與財務報表反映的天差地別，此時財務報表毫無用處！再說很多財務比率，比如利息償還倍數盡管很高，銀行更關注的是本金能否安全收回，而不只是利息這種 “小錢”，大錢收不回，小錢又有多大意思?！所以銀行信貸人員必須精通財務報表分析，具備從“過去式”的財務報表“預見”企業在信貸期狀況的能力，善于辨別企業的“好”、“壞”，并養成“火眼金睛”，防止可能的財務報表舞弊。

本課程以制造業、房地產、金融業等不同行業的上市公司美的、格力、萬科、碧桂園等作為標桿（對非上市中小企業也有非常強的借鑒意義，因為大小企業的財務報表的本質是一樣的，麻雀雖小五臟俱全），對最新年報、財務報表進行解讀、財務分析。

本課程老師是極少數同時擁有含金量極高的3個“A”（CPA、CFA、MBA）的財務、金融頂尖人才，歷經銷售副總、投資總監、財務總監、上市公司董秘，善于從多維度全方位進行企業財務管理分析，觀點獨特。

課程收益：

● 輕松愉快、不用靠任何記憶1個小時學會做財務整套帳！不會做賬，就不可能真懂財務

● 精通財務報表，明白每個表、每個項目的真正內涵

● 學會財務分析，從財務報表看出企業存在的問題，從而判斷一家企業到底是“好”企業還

是“風險大的”企業，以便做出合理的信貸決策

● 培養審計思維應對可能的財務報表舞弊

課程時間：1天，6小時/天

課程對象：商業銀行高級客戶經理（對公對私）、風險總監、授信部人員、其他金融從業人員

課程方式：老師講授+案例分析+學員討論，全程互動

課程特色：

● 實用：課程內容全部都是以最新現實案例為導向，透徹理解背后的邏輯，“他人經驗”是不可復制的，沒有什么借鑒意義！只有良好邏輯思維才是有用和永恒的！沒有任何枯燥“知識點”的堆砌！

● 輕松學會、學透：不需要任何專業基礎，只要學員曾經小學畢業。不需要記憶、沒有公式，高深理論通俗化，大道至簡，一切都是“講道理”！

課程大綱

第一講：理解財務報表的總體思路

1. 財務三表及勾稽關系、財務報表的“先天不足”

2. 資產、負債、權益、損益類科目及會計分錄透徹理解

3. 學會財務整套賬務處理，制作財務報表

第二講：美的、萬科財務報表解讀及財務分析

一、資產負債表分析

1. 什么樣的資產才是真正的“好”資產？什么樣的資產有等于無？哪些負債不是真正的負債？

2. 資產、成本、費用的本質區別

3. 改善企業的資產質量及運營效率的方法

二、利潤表分析

1. 收入、成本、毛利率的變動怎么區分價格與成本的因素？

2. 什么樣的利潤才是“好”利潤？

3. 提升盈利水平的技巧

解析：怎么評價企業的業績？

三、現金流量表分析

1. 盈利不等于現金流

解析：為什么盈利能力不錯的企業可能會破產？什么樣的現金流才是“好”現金流？

2. 如何使企業良性發展？

案例分析1：上市鋼鐵公司收入、成本變動的驅動因素測算及應對策略

案例分析2：半導體顯示器龍頭企業——京東方科技集團的運營分析

1）從損益表、現金流量表和運營數據評價企業的經營狀況和對未來的啟示

2）從資產負債表和分紅數據評價企業歷年的運營表現

3）解讀營運能力指標、成長能力指標、盈利能力指標、財務風險指標

4）從增發配股和公司股價表現評價股東投資的成效

案例分析3：萬科和香港上市公司碧桂園的財務業績比較和分析

1）凈資產收益率的杜邦分析法——三駕馬車：盈利能力、運營效率、財務杠桿分析

2）盈利能力、運營效率真能分開評估還是取決于商業模式？

案例分析4：交易所對康美藥業年報的質詢及公司回復

負債率過高、短債長投、利息費用高于凈利潤、償債壓力巨大及應對措施

案例分析5：監管機構對房地產三條“紅線”的分析

1）剔除預收款后的資產負債率、凈負債率、現金短債比的異同和內在聯系

2）如何提高和降低相關比率

第三講：審計思維、財務報表舞弊和反舞弊方法

1. 流動負債錯報、少記費用錯報的影響

2. 資產多記、負債完整性認定、存貨的準計分認定

3. 收入的舞弊風險假定、收入的實質性分析程序

4. 常見的舞弊跡象及手段和反舞弊方法

第四講：財務管理思維

1. 資產負債期限匹配

2. 短期、長期償債能力：流動比率、速動比率、利息保障倍數、資產負債率

3. 營運能力：應收賬款周轉率、存貨周轉率

4. 企業可能影響債權人利益的資本運作，比如對外并購、分紅、股份回購

案例精講：如何評價基金表現--股票基金、債券基金、綜合基金