【課程背景】            

中小企業(yè)融資難已經(jīng)成了現(xiàn)在經(jīng)濟生活中常見的現(xiàn)象，隨著國家政策的不斷變化，信貸正大幅地傾向于大型企業(yè)，導(dǎo)致很多企業(yè)在融資方面出現(xiàn)了問題，影響了他們在本行業(yè)的發(fā)展機會．

?  怎樣找到合適的資金來源？

?  債融還是股融？

?  在融資之前要做什么準備工作？

?  銀行不給授信的情況下，如何擴展授信渠道？

?  如何買殼融資？

?  如何通過融資－資本運作－融資的循環(huán)，快速地使自己企業(yè)的價值提升？

這些問題困擾著幾乎每個企業(yè)，使它們掙扎在生死線上．

IFC集團的董事執(zhí)行主席張宇，有著十幾年的企業(yè)融資經(jīng)驗，他在香港的業(yè)務(wù)涉及到中國前四大房地產(chǎn)商和大量實體企業(yè)的融資活動，包括效率最高的股權(quán)私募等，是企業(yè)融資和資本運作方面世界級的專家．

【課程收益】

?  學員將理解融資活動背后的利益群體和他們關(guān)注的事項？

?  學員將理解中小企業(yè)特有的融資優(yōu)勢和劣勢．

?  學員將理解適合于中小企業(yè)的融資方式．

?  學員將會理解中小企業(yè)融資過程中致命的陷井．

?  學員將了解在融資工作之前，要做什么樣的準備工作．

?  學員將初步理解，從天使輪到上市的整個過程．

?  學員將學會如何將融資活動和資本運作相結(jié)合，以企業(yè)價值為核心來考慮問題的方式．

【課程特色】

本課程一直以來，在美國和香港等金融中心，作為投資高級管理課程，深受高層管理階層的歡迎和重視．中小企業(yè)的融資和資本運作是最吸引人的課題之一

本課程在歐美金融界，普遍被認為最適合于投資家們的必修課程．主講的張宇老師，是日本軟銀集團在亞洲的主要顧問之一，對小企業(yè)從Ａ輪到上市的過程，有著高層管理獨特的高效眼光，他本人也是港股亞勢備份軟件（０８２９０）的股東之一．通過學習，學員普遍認為：這門課程令重新審視了資本圈是如何看待和處理小企業(yè)融資行為，和股權(quán)稀釋對企業(yè)的影響，企業(yè)的估值理念，對小企業(yè)融資這一問題的理解產(chǎn)生了與資本圈的同步，同時對企業(yè)未來的發(fā)展看法產(chǎn)生了質(zhì)的變化．

【課程對象】董事長，高級管理者，直接參與融資的人士

【課程時間】1-2天（6小時／天）

【課程大綱】

融資前的中小企業(yè)整治

1、中小拆分重組

實例：亞勢備份軟件的首輪融資到上市的道路

2、重組的終極技巧

３、股權(quán)融資前的準備工作

４、重塑財務(wù)報表

５、表外資產(chǎn)的精妙運用

６、董事會的控制－中小企業(yè)融資的核心

７、資產(chǎn)的重新組合

８、核心資產(chǎn)的嚴密控制技巧

９、做股權(quán)稀釋的準備

融資－實戰(zhàn)

1、提高估值－提高業(yè)務(wù)的贏利能力

2、學會邊際成本的游戲規(guī)則

３、預(yù)期管理

４、融資渠道的建立

５、公關(guān)和人脈圈－融資渠道建立的核心

６、路演的技巧

７、投資人最看重的是什么？

８、不同人眼中的估值

９、對賭協(xié)議的巧妙應(yīng)用－股權(quán)轉(zhuǎn)債權(quán)的終極技巧

１０、債轉(zhuǎn)股的操作

１１、高速發(fā)展的業(yè)務(wù)構(gòu)造

１２、與投資人達成的經(jīng)營目標制定

１３、總結(jié)：中小企業(yè)的融資核心在資源的利用

１４、實例：精講Schrodinger(美股SDGR)的第一輪融資和第二輪融資的準備）

融資后的資本運作

1、實例：亞勢備份軟件（港股09290）的第二輪融資后的資本運作

2、增加資產(chǎn)以增加估值

３、成本分攤的技巧

４、邊際成本的吸引力－資本運作的法寶

５、上市或變現(xiàn)的準備工作

６、財務(wù)報表及主營業(yè)務(wù)的整理

７、并購增加估值的操作

８、總結(jié)

總結(jié)：中小企業(yè)融資的唯一工具是股權(quán)，操作融資就是操作股權(quán)價值的游戲．