【課程背景】            

中小企業(yè)的資本運作，與一般情況下有極大的差別．中小企業(yè)增長速度極快，但風(fēng)險極高，在資本運作的過程中稍有操作不慎，便有全盤覆滅的風(fēng)險，因此，需要極高的膽量和眼光才能將高速成長的企業(yè)價值快速地推高到極致．

?  重資產(chǎn)與輕資產(chǎn)，運作方式差別大嗎？

?  如何找到適合自己的資本運作方式？

?  如何快速提高估值？

?  怎樣尋找合適的投資者，怎樣建自己的業(yè)內(nèi)資源圈？

?  如何評價Ａ輪到上市的時機？

這些問題是每個中小企業(yè)發(fā)展過程中必須要面對的問題．

IFC集團的董事執(zhí)行主席張宇，有著十幾年的企業(yè)并購經(jīng)驗，他是日本軟銀集團在亞洲的代表之一，有著豐富的投資經(jīng)驗，他將中小企業(yè)資本運作過程中，國內(nèi)和國際上最容易被忽視的問題和最有效率的操作進(jìn)行總結(jié)，帶給我們這期課程．

【課程收益】

?  學(xué)員將理解Ａ輪的重要性？

?  學(xué)員將理解資本運作幾何速度增長的秘密．

?  學(xué)員將會理解財務(wù)報表中哪個科目是投資人看中的．

?  學(xué)員將學(xué)會如何進(jìn)行估值，并從投資高層角度上看待投資．

?  學(xué)員將初步理解，拆分重組等資本運作方式．

【課程特色】

本課程一直以來，在美國和香港等金融中心，作為投資高級管理課程，深受高層管理階層的歡迎和重視．普遍被認(rèn)為最適合于高級管理人員的必修課程，是管理專家業(yè)務(wù)水平的試金石．

主講的張宇老師，在香港執(zhí)業(yè)期間，在此方面經(jīng)驗豐富，業(yè)績驕人，受到了北京市股權(quán)交易所的邀請，參與了眾多大型國企混改的過程．他致力于推廣這門在歐美被極端重視的課程，將多年的實際經(jīng)驗，結(jié)合中國企業(yè)的特性，對精髓進(jìn)行了完美的詮釋，一經(jīng)推出，便受到了學(xué)員，特別是新興企業(yè)家的歡迎和高度評價，學(xué)員普遍認(rèn)為：這門課程令他們耳目一新，他們更加了解自己企業(yè)未了要走的路，以從未接觸過的全新角度，審視自己企業(yè)的諸多資本運作方面的問題

【課程對象】董事長，高級管理者，所有參與資本運作的人員

【課程時間】1-2天（6小時／天）

【課程大綱】

企業(yè)積弊是怎么形成的？

第一天

１.如何與金融機構(gòu)接觸并保持合作

如何在投資機構(gòu)眼中成為高價值企業(yè)

．負(fù)債率的奧秘

．通貨膨脹中資本的結(jié)構(gòu)

．從芯片談邊際成本

．利潤不等于價值

．企業(yè)潛在的風(fēng)險

．重大危機的可能性及企業(yè)估值的影響

２.金融機構(gòu)合作實操

．利益分割

．風(fēng)險分割與規(guī)避

．稅務(wù)風(fēng)險的規(guī)避

．銀證合作

．企業(yè)拆分重組的必要性

．估值后的投資操作

．定增擴股的操作細(xì)節(jié)及注意環(huán)節(jié)

第二天

１.案例分析

．schrodinger美股上市－從估值Ａ輪到上市－24個月8500萬到400億

．亞勢備份軟件港股上市

．雷士照明港股上市

．萬科私募基金的發(fā)行

２.政策風(fēng)險及研判

．新稅種的推出－深度剖析

　行業(yè)準(zhǔn)入的變化

．稅務(wù)變化對企業(yè)估值的影響

．如何維護(hù)市值

．什麼樣的合作是好的合作

總結(jié)：中小企業(yè)資本運作，核心是期望值的斗爭