課程背景：

中國已經(jīng)進入到了股權(quán)的時代。在黨的十九大報告中，習(xí)近平總書記強調(diào)要“提高直接融資比重，促進多層次資本市場健康發(fā)展。”這預(yù)示著以股權(quán)為核心的資本運作工具將越來越占據(jù)主導(dǎo)地位。

股權(quán)是唯一兼有“融資”和“融人”雙重屬性的重要工具。股權(quán)結(jié)構(gòu)設(shè)計的完善、股權(quán)激勵工具的有效運用，能夠帶動整體管理團隊的主動性，形成公司全員的目標一致性，并最終運用股權(quán)撬動公司經(jīng)營；與此同時，股權(quán)也可以與公司上下游進行聯(lián)動，無論是眾籌模式還是參股方案，都可以整合供應(yīng)商與經(jīng)銷商，形成強大合力。

股權(quán)因為其具有“戴維斯雙擊”模型下的高速增值性，使得股權(quán)成為公司內(nèi)部最有價值的融資工具；與此同時，股權(quán)也作為一種強大的支付工具能夠進行并購重組，實現(xiàn)公司迅速的裂變，最終使用股權(quán)杠桿來裂變公司資本。

本課程將圍繞股權(quán)在公司內(nèi)外部的系統(tǒng)化運用，通過3大系統(tǒng)、12大模塊、55個核心工具包實現(xiàn)企業(yè)股權(quán)系統(tǒng)方案的實操化落地，內(nèi)容涵蓋：股權(quán)結(jié)構(gòu)設(shè)計、公司治理、董事會決策、股權(quán)激勵方案、員工持股計劃、股權(quán)融資、公司上市、并購重組、股權(quán)基金運作等全部股權(quán)相關(guān)核心事項。這是目前中國唯一將公司股權(quán)的所有內(nèi)外部運作進行匯總梳理、系統(tǒng)化拆解、落地實操的訓(xùn)練課程。本課程的目的是最終實現(xiàn)運用股權(quán)留任核心人才、運用股權(quán)裂變績優(yōu)團隊、運用股權(quán)撬動公司經(jīng)營、運用股權(quán)整合優(yōu)質(zhì)資源、運用股權(quán)實現(xiàn)公司價值的指數(shù)級增長！

課程收益：

■ 掌握企業(yè)股權(quán)頂層設(shè)計的原則、模式與工具；

■ 熟悉公司股權(quán)激勵的流程與方法；

■ 掌握企業(yè)合伙人機制設(shè)計的常見路徑；

■ 設(shè)計出一套適用于自己企業(yè)的合伙激勵機制；

■ 掌握運用股權(quán)融資的全流程與關(guān)鍵問題；

■ 學(xué)會利用股權(quán)進行資本運作的模式。

課程時間：2天，6小時/天

課程對象：企業(yè)家、公司總裁；董秘、財務(wù)總監(jiān)

課程方式：講授為主，課程中包含大量案例解讀。

課程大綱

第一講：宏觀經(jīng)濟、股權(quán)時代與股權(quán)激勵

一、宏觀經(jīng)濟轉(zhuǎn)型與股權(quán)頂層架構(gòu)設(shè)計

1．新時代中國宏觀經(jīng)濟的新常態(tài)與結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型

2．股權(quán)架構(gòu)設(shè)計在人才激勵與融資運作中的價值

3．從公司內(nèi)部與外部來解讀企業(yè)股權(quán)系統(tǒng)

二、中小企業(yè)股權(quán)激勵的7大致命問題

1．舍不得：股權(quán)代表公司的所有權(quán)，怕股權(quán)分出去影響公司穩(wěn)定

2．不夠分：公司需要股權(quán)融資、股權(quán)激勵，但是股本只有100%，分得越多創(chuàng)始人越稀釋

3．分錯股：實股、干股、期股、銀股、在職股、分紅股、期權(quán)……這些股權(quán)怎樣激勵

4．定錯價：合伙制度中，員工要不要出資？如果出資，按照何種價格出資？

5．給錯人：哪些員工可以激勵？只有高層員工激勵？還是按照業(yè)績激勵？

6．拿不回：股權(quán)激勵出去了，員工表現(xiàn)不好的話，股權(quán)是否還能收回來？

7．違了規(guī)：股權(quán)激勵的是否需要繳稅？會不會因為股權(quán)激勵而引發(fā)公司其他合規(guī)問題？

第二講：公司股權(quán)頂層設(shè)計與股權(quán)激勵

一、公司股權(quán)頂層設(shè)計的基礎(chǔ)知識

1．基準：股東權(quán)利的基礎(chǔ)知識與關(guān)鍵比例

2．原則：股權(quán)頂層設(shè)計的目標是權(quán)與利的分離

3．工具：公司控制權(quán)與股權(quán)架構(gòu)的基本工具

4．案例：控股公司/持股平臺等頂層架構(gòu)工具在科技型企業(yè)的應(yīng)用案例

二、股權(quán)激勵與管理層持股平臺

1．股權(quán)激勵工具-1：期權(quán)激勵及其優(yōu)劣勢分析

2．股權(quán)激勵工具-2：限制性股權(quán)及其適用性解讀

3．管理層持股平臺的設(shè)計結(jié)構(gòu)與關(guān)鍵要點：激勵崗位、持股價格、行權(quán)條件、入股數(shù)量等

三、股權(quán)結(jié)構(gòu)設(shè)計與股權(quán)激勵的注意事項

1．科技型/電商型公司的股權(quán)架構(gòu)和激勵工具對后續(xù)融資及資本運作的深遠影響

2．股權(quán)融資與資本運作過程中的股權(quán)相關(guān)問題解讀

3．特殊型股權(quán)激勵工具的法律效力問題分析

4．股權(quán)激勵工具的安全性保障機制

第三講：合伙機制在中小企業(yè)擴張發(fā)展中的應(yīng)用

一、合伙人機制的基礎(chǔ)知識

1．合伙人機制與股權(quán)激勵的關(guān)系

2．合伙人機制與公司績效管理

3．合伙人機制本身是一種非股權(quán)領(lǐng)域的長效激勵機制

二、典型合伙人機制介紹

1．內(nèi)部創(chuàng)業(yè)平臺的“成就共享”機制及高周轉(zhuǎn)發(fā)展

2．超額分紅激勵計劃對利潤提升的顯著效應(yīng)

3．某連鎖行業(yè)的“店長合伙機制”及其人才綁定結(jié)構(gòu)

4．“人才培養(yǎng)的晉升模式”對團隊裂變的價值貢獻

5．某上市公司的合伙基金的并購成長模式

第四講：企業(yè)股權(quán)融資的流程與模式解析

一、公司融資的基礎(chǔ)知識

1．公司融資模式的分類與概念

2．公司融資工具變遷的邏輯

3．當前中國中小企業(yè)融資環(huán)境分析

二、股權(quán)融資全流程解析

1．企業(yè)股權(quán)融資的系統(tǒng)化流程梳理

2．股權(quán)融資的分類

3．創(chuàng)新型企業(yè)常見的股權(quán)融資模式

4．企業(yè)進行股權(quán)融資的前期準備與關(guān)鍵節(jié)點

三、融資核心要點-1：公司估值

1．資產(chǎn)基礎(chǔ)法

2．市場比較法

3．收益現(xiàn)值法

4．創(chuàng)新型中小企業(yè)在融資中的估值要點

5．中小民營企業(yè)融資估值落地實操

四、融資核心要點-2：商業(yè)計劃書與融資路演

1．商業(yè)計劃書的撰寫

2．融資路演的核心關(guān)鍵

3．戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)和創(chuàng)新商業(yè)模式分析

4．如何打造最適合融資的BP與Road-Show

五、融資核心要點-3：融資過程中的核心條款

1．融資TS條款常見關(guān)鍵問題梳理

2．投資人的優(yōu)先清算權(quán)條款及其分析

3．增資權(quán)與一票否決權(quán)問題的分析

4．對賭：業(yè)績承諾及補償機制

5．反攤薄條款在股權(quán)融資中的“陷阱”分析